房企大鳄海外圈钱或为夺地：开元最新官网

【地产中国网独家报道】密集跑马圈地后，邻近年底，房企大鳄争相将融资的触角伸展了海外市场。近日，借壳回国港上市将近半年的万达商业地产股份有限公司（以下全称万达商业）在海外顺利发售了6亿美元五年期债券，年利率仅有为4.875%，近高于内房股发售优先票据成本。资金市场需求充沛，再次促成海外融资热潮。

除了万达商业，近期，还包括中海外（0688.HK）、恒大地产（03333.HK）等在内的房企大鳄皆在国际市场捞回大把票子。邻近年底，在海外融资要比国内融资更为更容易，而且融资成本比国内更加较低。

香港骏豪地产董事局主席张曦告诉他地产中国网：预计赶在圣诞节前，海外发债窗口期都是打开的，有条件的企业，都会谋求低成本的融资机会。争相海外发债海外债市盛景重现，与投资者的社会各界参予密不可分。

万达商业首次国际发债，就夺得了投资者的注目。据理解，在历时数日的路演中，万达该笔债券取得了全球15个国家近220家投资者的参予，超额股份27亿美元，超过了原订计划的4.6倍之多。由于投资者的积极响应，万达将发售规模由原本的5亿美元提至6亿美元。

在投资者中，来自亚洲的占到于多约80%，欧洲的为20%；其中国家主权基金占比为12%，债券基金占比为69%，其余为商业银行、私人银行、保险公司及公司客户。首先，投资者对万达较为接纳，并寄予厚望这家企业的未来发展前景。虎杰投资分析师张寅告诉他地产中国网：另外，在三中全会后，释放出来了大力的信号，大家对未来的地产行业也很有信心；其次，在美国解散分析严格前，国际投资者都在谋求较稳健的投资机会，中国也是一个不俗的自由选择。万达首次试水海外发债，满载而归，其他开发商亦进帐了不少的战利品。

被誉为盈利之王的中海外，在国际市场上备受投资者注目。近日，该公司顺利发售了总额高达15亿美元的债券，还包括5年、10年及30年3档有所不同年期的债券，每档发售金额为5亿美元。

其中，5年期债票息为3.375%，按票面值的99.613%发售，实际收益率为3.46%；10年期债票息为5.375%，按票面值的99.595%发售，实际收益率为5.428%；30年期债票息为6.375%，按票面值的99.510%发售，实际收益率为6.412%。总体来看，其发债成本近高于其他内房股。不仅如此，中海外该笔债券共计取得了131亿元的超额股份，创内房股海外发债股份新纪录。

恒大地产也不甘落后，先后两次在国际市场圈钱15亿美元。10月底，该公司宣告，顺利发售了10美元五年期优先票据，年息为8.75%；由于投资者股份社会各界，11月10日，恒大地产又额外发售了5亿美元五年期票据，年息也是8.75%。恒大与其他房企海外发债的成本旗鼓相当，但低于万达和中海外。

张寅认为：优先票据较一般债券而言，利息较高，一般而言，只有国内融资无法符合而缓银子的时候，才去放优先票据，因此这类债券的条件也较为严苛。其他房企大鳄也来凑热闹，近期，还包括绿地香港、绿城、万科香港等房企亦发售了规模平均的海外债券。据中原地产研究中心统计资料，今年以来，截至11月1日，房企海外融资总额已逾311亿美元，而去年全年，房企海外融资总额也不过150亿美元。通过香港借壳，切断海外融资渠道的房企更加多，因为海外融资比较更为更容易，只要条件合乎，都需要获得钱，申请也比较简单。

张曦告诉他地产中国网：而在国内，'银根'还没几乎对房地产放松，这就造成了大家都去国际市场找钱。

本文来源：开元最新官网-www.doctorolivieri.com